Hoe U De Inzetstatistiek Voor Trackingfout Kunt Corrigeren

Feb 3, 2022 Dutch

Deze gebruikershandleiding maakt het voor u mogelijk als u een grote mate van het risico op een nieuwe tracking error heeft gezien.

Is uw computer traag geworden? Reimage is de enige software die een groot aantal Windows-gerelateerde problemen kan oplossen.

Tracking error, bekend als actief risico, wordt ook wel een maatstaf genoemd voor de meeste verandering in het aanbod van een portefeuille in vergelijking met de verandering in rendement op een benchmarkgrafiek. Het is altijd een maatstaf voor elk van uw risicoblootstellingen in een beleggingsselectie die het resultaat is van actieve managementbeslissingen die zijn ontwikkeld door de portefeuillebeheerder.

Wat is een trackingfout?

Hoe gaat het meetfout?

Tracking error gaat over De gebruikelijke transformatie in het verschil tussen het belastingrendement op investering en de benchmark. Voor een reeks vorderingen in een goed activum of portefeuille wordt, naast de benchmarkindex, de voortgangsfout als volgt berekend: Tracking error = standaarddeviatie (P – B)

Controleert fout goed of slecht?

Hoe lager de score, hoe dichter de opbrengst van het ras bij de ingestelde moet liggen. Het niveau van falen dat een belegger met succes wil najagen, is echter niet “goed” en geen van beide “slecht”. Dit is een persoonlijke keuze, die afhangt van de totale investering in doelen.

Tracking error is de afwijking tussen onze prijsbeweging van een veilige situatie of portefeuille en de prijstraining van een benchmarkindex. Dit gebeurt waarschijnlijk in de context van een mooi hedgefonds, beleggingsfonds, daarnaast exchange-traded fund (ETF), die niet verschijnen ook te presteren. de waarheid van de zaak dat het geplande werk onvoorziene of verlies zal inhouden.

De tracking error wordt ons medegedeeld als het beste procentuele verschil over standaarddeviatie, wat de discrepantie in prijs is tussen het rendement dat de fantasiepersoon verdient en het rendement van alle specifieke benchmark die hij probeerde na te bootsen, blijkt uit .

Inzicht in fouten bij het volgen van portfolio’s

Omdat risico gewoonlijk wordt gemeten aan de hand van een benchmark, is fout, en dit is ook moeilijk te volgen, de nieuwste veelgebruikte statistiek, wanneer u de daadwerkelijke prestatie van een investering wilt meten. De tracking error vertelt de consistentie van het type tussen investeringen ten opzichte van de benchmark veel meer dan een periode. Zelfs investeringsportefeuilles van domeinen die perfect genoteerd staan ​​ten opzichte van een belangrijke benchmark zullen niet presteren zoals ze normaal zouden doen, hoe klein het verschil waarschijnlijk ook is op dagelijkse, driemaandelijkse en jaarlijkse basis. De gebruikte tracking-blunders-kwantisering dient om dit methodeverschil te kwantificeren.

tracking error gelegenheidsmeting

Tracking error is de standaarddeviatie van het verschil tussen de geschatte opbrengst met op investering als benchmark. Gezien de volgorde van rendementen van een goede belegging of aandelenportefeuille en zeker de benchmark, wordt de tracking error gewoonlijk als volgt berekend:

Tracking error komt overeen met standaarddeviatie (P – B)

  • Waar P het portefeuillerendement is en B het benchmarkrendement.
  • Wat is fantastisch passend trackingfout?

    In theorie zou een get-fonds geen fouten bij het vinden van bezoekers moeten hebben in vergelijking met de standaard. Uitgebreide indexfondsen hebben doorgaans verraderlijke misverstanden, variërend van 1% tot 2%. De meeste traditionele actieve managers hebben 4% die 7% moeilijkheidsgraad zal volgen.

    Vanuit het oogpunt van een belegger kunt u een virustracker opzetten om portefeuillebeheerders te evalueren. Als elke manThe edger een economisch gemiddeld rendement behaalt maar een lastige fout maakt, is dit een teken dat er iets ernstig mis is en bovendien zal de belegger waarschijnlijk op zoek gaan naar een vervanger.

    Het kan soms tweedehands zijn om transacties te voorspellen, vooral ter ondersteuning van kwantitatieve portefeuillebeheerders die risicomodellen creëren. Het idee omvat factoren die premietransformaties kunnen beïnvloeden. Managers op dat moment maken een account aan dat gebruikmaakt van de buitenkant van de benchmark-elementen (zoals structuur, hefboomwerking, momentum of kapitalisatie van het interessegebied) om een ​​portefeuille te creëren die optreedt tegen een tracking error die exact overeenkomt met de benchmark.

    Speciale overwegingen

    Factoren die van invloed kunnen zijn op de trackingfout

    Aanbevolen:

    Heeft u een computer die traag werkt? Als dat zo is, is het misschien tijd om wat Windows-reparatiesoftware te overwegen. Reimage is gemakkelijk te gebruiken en lost veelvoorkomende fouten op uw pc in een mum van tijd op. Deze software kan zelfs bestanden herstellen van beschadigde harde schijven of beschadigde USB-sticks. Het heeft ook de mogelijkheid om virussen uit te wissen met één klik op een knop!

  • Stap 1: Download en installeer Reimage
  • Stap 2: Start het programma en selecteer het apparaat dat u wilt scannen
  • Stap 3: Klik op de knop Scannen om het scanproces te starten

  • Intrinsieke Waarde (NIW) gekoppeld aan een indexfonds blijkt doorgaans onder de benchmark te liggen omdat het geld prijzen heeft en de index absoluut niet. Een maatstaf van toegenomen kosten kunnen een aanzienlijke niet-enthousiaste impact hebben op de prestaties van het fonds, maar cashmanagers hebben de mogelijkheid om de negatieve impact van de verkoopprijzen van het fonds te overwinnen en zelfs te overschrijden. , het beheren van dividend- of rentebetalingen of het uitlenen van effecten.

    Naast de uitbetaling van het fonds, kunnen een aantal andere factoren gemakkelijk bijdragen aan de lastige fout van een fonds. Een belangrijke factor zal zijn in hoeverre de aankopen van het fonds overeenkomen met die van de huidige verborgen of benchmarkactiva. Veel bestaan ​​uitsluitend uit het idee van de fondsbeheerder achter een representatief voorbeeld van de aandelen die de eigenlijke wijzer vormen. Over het algemeen zijn er vaak te grote verschillen in de wegingen tussen de activa van het fonds en de activa die in de index worden opgenomen.

    tracking error exposure-meting

    Illiquide of slecht verhandelde effecten kunnen ook het risico verhogen, inclusief foutdetectie, omdat dit vaak aanzienlijke prijsafwijkingen van de consumentenprijs tot gevolg heeft wanneer een fonds effecten koopt, misschien verkoopt, als resultaat gekoppeld aan een “aanbod”. – spreads aanvragen. Ten slotte kan het niveau van onvoorspelbaarheid van hun for-index ook de vindfout verminderen.

    industrie, internationale en dividend ETF’s hebben doorgaans hogere absolute trackingobstakels, brede activa en obligatie-ETF’s hebben vaak een lagere directe relatie tussen MER-grootte en administratiefout. Maar anderen kunnen ingrijpen terwijl ze in de loop van de tijd zichtbaarder worden.

    Premies en kortingen die kunnen overeenkomen met de intrinsieke waarde

    Een premie of als alternatief korting op waardevolle inhoud van de netto-activa vindt plaats wanneer beleggers een nicheprijs bieden voor een ETF boven en zelfs onder de intrinsieke waarde die vergelijkbaar is met die van de uitgever effecten een functionele > Dergelijke discrepanties zijn over het algemeen zeldzaam. Wanneer een zeer hoge premie wordt ontdekt, wordt deze gewoonlijk arbitrair door geautoriseerde deelnemers door uw ordertransport ETF-effecten te plaatsen, door deze jongens in te wisselen voor Van ETF-aandelen, en dus van verkoopacties van Aandelen in de aandelensector, is bekend dat ze online persoonlijke besparingen opleveren (totdat de premie verdwijnt), en bovendien maandelijkse premiekortingen tot 5%, vooral om licht verkochte ETF’s aan te geven.

    Optimalisatie

    Is de trackingfout een beoordeling van risicogecorrigeerd rendement?

    Door het huidige rendement van de gehele portefeuille te delen door de tracking error van de collectie, krijgen we de guidance ratio, een nieuwe maatstaf voor voor risico gecorrigeerde prestaties.

    Als er hier in de test weinig verkopen zijn, zou de ETF-aanbieder ze niet kopen zonder een significante verbetering van hun prijzen, dus het komt een veel grotere steekproef ten goede. Meer liquide aandelen om de index te vertegenwoordigen. Dit wordt eigenlijk portfolio-optimalisatie genoemd.

    Diversificatielimieten

    ETF’s worden gecreëerd door toezichthouders die lijken op beleggingsfondsen en moeten voldoen aan de toepasselijke regelgeving. Het is de moeite waard om twee diversificatievereisten te bepalen: 75% van het werkelijk vermogen moet worden belegd in onmiddellijke contanten, overheidseffecten en effecten van toegevoegde investeringsmaatschappijen, en meer dan 5% van het totale vermogen kan worden ingebracht in andere effecten. Dit kan leiden tot gezondheidsproblemen voor ETF’s. . die de prestaties volgen van de huidige sector met veel andere dominante bedrijven

    Download de Reimage pc-reparatietool. Los uw computerfouten onmiddellijk op en verbeter de prestaties.

    How To Fix The Tracking Error Risk Metric
    Как исправить показатель риска ошибок трафика
    Jak Naprawić Metrykę Zagrożenia Błędu śledzenia
    Como Lidar Com A Métrica De Risco De Erro De Rastreamento
    Cómo Corregir La Métrica De Riesgo De Error De Seguimiento
    Hur åtgärdar Du Risken För Spårningsfel För Mätvärde
    Wie Zeit Für Die Behebung Des Tracking-Error-Erhöhungsrisikomesswerts
    추적 오류 도박 지표를 실제로 수정하는 방법
    Come Risolvere La Metrica Relativa Al Problema Dell’errore Di Tracciamento
    Comment Corriger La Mesure Du Danger Réel De L’erreur De Suivi